新NISAとはどんな制度か
NISA(少額投資非課税制度)は、一定額までの投資で得た利益や配当金にかかる税金が非課税になる制度です。通常、上場株式や投資信託の売却益・配当金には20.315%(所得税・復興特別所得税・住民税の合計)の税金がかかりますが、NISA口座の中で得た分にはこの税金がかかりません。
2024年1月から始まった新NISAは、制度が恒久化され、非課税で保有できる期間にも期限がありません。対象となるのは18歳以上の居住者で、口座を開けるのは原則として1人1つの金融機関です(金融機関は年単位で変更できます)。
2つの投資枠:つみたて投資枠と成長投資枠
新NISAには、性格の違う2つの投資枠があります。
| 項目 | つみたて投資枠 | 成長投資枠 |
|---|---|---|
| 年間の投資上限 | 120万円 | 240万円 |
| 主な対象 | 金融庁の基準を満たした投資信託 | 上場株式、投資信託など(一部対象外あり) |
| 買い方 | 積立が基本 | 一括購入もできる |
2つの枠は併用でき、年間の合計では最大360万円まで投資できます。個別の株式を買いたい場合は成長投資枠を使います。なお、整理・監理銘柄や、一部の高レバレッジ型・毎月分配型の投資信託などは成長投資枠の対象外とされています。
生涯投資枠(非課税保有限度額)の考え方
年間の上限とは別に、一生涯で使える上限があります。これが「生涯投資枠」(非課税保有限度額)で、全体で1,800万円です。このうち、成長投資枠で使える分は1,200万円までと決まっています。
ここで大切なのは、この1,800万円が「購入時の金額(簿価)」で数えられる点です。株価が上がって評価額が2,000万円になっても、簿価が1,800万円以内であれば、生涯投資枠の使用額は変わりません。
年間360万円を満額で使い続けると、1,800万円に達するまで最短で5年かかります。ただし、成長投資枠だけで使えるのは1,200万円までなので、1,800万円を埋めるにはつみたて投資枠も使う必要があります。
計算例:枠はどう減っていくか
ある年に、つみたて投資枠で60万円、成長投資枠で150万円を購入した場合を考えます。
- つみたて投資枠の年間残り:120万円 − 60万円 = 60万円
- 成長投資枠の年間残り:240万円 − 150万円 = 90万円
- 生涯投資枠の使用額:60万円 + 150万円 = 210万円(残り1,590万円)
- うち成長投資枠の生涯使用額:150万円(成長投資枠の上限1,200万円に対し、残り1,050万円)
年が変わると年間の投資枠は新しくなります。一方で生涯投資枠は、売却しない限り使った分が積み上がっていきます。
非課税になるもの、ならないもの
NISA口座で非課税になるのは、売却益と、配当金・分配金などの受取分です。ただし、配当金を非課税で受け取るには、受け取り方法を「株式数比例配分方式」にしておく必要があります(詳しくは、配当金の受け取り方法を解説した記事をご覧ください)。
注意したい点もあります。
- NISA口座で損失が出ても、他の口座の利益との損益通算や、翌年以降への繰越控除はできません。
- 外国株式の配当金で、現地で課税される税金(外国源泉税)は、NISA口座でも引かれる場合があります。
- NISA口座は1人につき1つの金融機関でしか使えず、複数の証券会社でそれぞれNISAを使うことはできません。
旧NISAとの関係
2023年までの旧NISA(一般NISA・つみたてNISA)は、新規の買付ができなくなっていますが、すでに保有している分は、それぞれの非課税期間が終わるまで非課税のまま持ち続けられます。
旧NISAで買った分は、新NISAの生涯投資枠(1,800万円)には含まれません。つまり、旧NISAと新NISAは完全に別枠として扱われます。自分の記録を整理するときも、旧NISAの取引と新NISAの取引は分けて管理しておくと混乱しません。
はじめる前に確認しておきたいこと
新NISAは非課税メリットが大きい一方で、使い方を誤ると枠を無駄にしてしまうことがあります。次の点を、購入前に確認しておくとよいでしょう。
- 自分が使う金融機関のNISA口座が、買いたい商品に対応しているか
- つみたて投資枠と成長投資枠の、それぞれの年間残りがいくらか
- 配当金の受け取り方法が「株式数比例配分方式」になっているか
- 損失が出たときに通算できない点を理解したうえで、どの口座で何を買うか
制度の細かい条件は見直されることがあるため、最新の内容は金融庁や利用する証券会社の案内で確認してください。
よくある質問
Q. 年の途中から始めても、年間の投資枠は満額使えますか?
A. 年間の投資枠は月割りではないため、その年のうちであれば、満額まで使えます。たとえば10月から始めても、つみたて投資枠120万円・成長投資枠240万円の範囲内で投資できます。ただし、積立の設定をしている場合は、設定した金額の範囲で買い付けられます。
Q. つみたて投資枠で、個別の株式は買えますか?
A. 買えません。つみたて投資枠の対象は、金融庁が定めた基準を満たす投資信託(一部のETFを含む)です。個別の株式を買いたい場合は、成長投資枠を使います。
Q. 年間の投資枠は、使い切らないといけませんか?
A. 使い切る義務はありません。投資に回せる余裕資金の範囲で、無理のない金額を決めましょう。使わなかった年間枠を、翌年以降に繰り越すことはできません。
Q. NISA口座を開いている金融機関は、変更できますか?
A. できます。金融機関の変更は年単位で行え、手続きの時期や方法は金融機関によって異なります。変更した場合も、すでに使った生涯投資枠は引き継がれます。
まとめ
- 新NISAは、年間の投資枠(つみたて120万円・成長240万円)と、生涯の投資枠(1,800万円、うち成長投資枠は1,200万円まで)の2つの上限で管理する。
- 生涯投資枠は、購入時の金額(簿価)で数える。株価が上がっても、使用額は変わらない。
- 個別株は成長投資枠で買い、つみたて投資枠は投資信託の積立向け。
- NISA口座の損失は、ほかの口座の利益と通算できない点に注意する。
- 配当金を非課税で受け取るには、株式数比例配分方式にしておく。
制度の詳細は改正されることがあるため、最新の内容は金融庁や利用する証券会社の案内で確認してください。
この内容を、Asefoでどう活かせるか
Asefoの分析画面には「NISA枠」のカードがあり、取引記録にNISAの区分(つみたて投資枠・成長投資枠・旧NISA)を付けておくと、年間と生涯の使用状況をバーで確認できます。
区分を付ける前の取引は、年間枠には計上せず生涯の合計にだけ含める扱いです。これから買う分から区分を選んで記録しておくと、枠の残りが把握しやすくなります。
この記事について
この記事は一般的な情報提供を目的としたもので、特定の金融商品の売買や税務上の判断を 勧めるものではありません。税制や各種制度は改正される場合があります。個別の判断が必要な場合は、 国税庁・金融庁・各証券会社の公式情報をご確認いただくか、税理士などの専門家にご相談ください (記載内容は2026年10月時点の一般的な内容です)。