2つの損益の定義
含み損益(評価損益)は、今保有している株を、現在の株価で売ったと仮定したときの損益です。まだ売っていないので、実際にお金が増減したわけではなく、株価が動けば毎日変わります。
実現損益は、実際に売却して確定した損益です。売却した時点で金額が決まり、その後の株価の変動で変わることはありません。
税金がかかるのは、実現損益(と配当金)のほうです。含み益は、売らない限り課税の対象になりません。
計算例:買って、一部を売った場合
株Aを、1株1,000円で100株購入しました(取得金額は10万円)。
- 現在の株価が1,200円なら、含み益は (1,200 − 1,000) × 100株 = 2万円
- ここで、50株を1株1,300円で売却したとします。売却代金は6.5万円です。
- 実現益は (1,300 − 1,000) × 50株 = 1.5万円(確定した利益)
- 残りの50株の含み益は (1,200 − 1,000) × 50株 = 1万円(まだ確定していない)
合計の損益は1.5万円 + 1万円 = 2.5万円ですが、そのうち実際に確定しているのは1.5万円だけです。
配当金は損益とは別に数える
配当金は、株の売買による損益とは別の収入です。たとえば、同じ銘柄で1年間に3,000円の配当を受け取っていれば、株の損益に加えて3,000円(税引前)のリターンがあったことになります。
成績を振り返るときは、「売買損益(実現損益+含み損益)」と「配当金」を分けて集計しておくと、どちらが成果に貢献しているかが見えやすくなります。値動きが小さい銘柄でも、配当によって総合的な成績が良くなることがあります。
含み損益だけを見ると起きやすいこと
含み益が大きいと、資産が増えたように感じますが、それは「今売ったら」という前提の数字です。株価が下がれば、含み益は簡単に減ってしまいます。
反対に、含み損が出ている銘柄を「売らなければ損は確定しない」と考えて放置しすぎるのも、判断を鈍らせることがあります。含み損益は、現在の状況を知るための参考値であり、確定した成果とは別物であることを意識しましょう。
- 確定した成果を見たいときは、実現損益と配当金を見る
- 今の資産の状況を見たいときは、含み損益を含めた総資産を見る
手数料と税金の扱い
実現損益は、売却代金から取得金額を引いた金額ですが、実際に手元に残る金額は、これに手数料や税金が影響します。
たとえば、1.5万円の実現益が出ても、手数料がかかっていればその分は差し引かれ、さらに課税口座なら20.315%の税金が引かれます。記録をつけるときは、売買手数料や税金も一緒に残しておくと、実際に手元に残った金額に近い成績を把握できます。
目的に合わせて指標を使い分ける
どの数字を見るかは、投資の目的によって変わります。
| 目的 | 見るとよい数字 |
|---|---|
| 資産全体の大きさを知りたい | 総資産(評価額) |
| 売買で確定した成果を知りたい | 実現損益 |
| 配当まで含めた確定済みの収益を知りたい | 実現損益+配当金 |
| 今、売ったらどうなるかを知りたい | 含み損益 |
1つの数字だけで判断せず、複数の見方を組み合わせて、自分の投資の状況を立体的に把握することが大切です。
例:1年間の成績をまとめる
ある年の成績が、次のようだったとします。
| 項目 | 金額 |
|---|---|
| 銘柄Aの売却益(実現益) | +5万円 |
| 銘柄Bの売却損(実現損) | −2万円 |
| 実現損益の合計 | +3万円 |
| 受け取った配当金(税引前) | +1万円 |
| 保有中の銘柄の含み益 | +8万円 |
| 総合の損益(実現損益 + 配当 + 含み損益) | +12万円 |
| 確定済みの収益(実現損益 + 配当) | +4万円 |
総合では12万円の利益に見えますが、確定しているのは4万円で、残りの8万円は株価次第で変わる数字です。どの数字を見ているのかを意識するだけで、成績の受け止め方が変わります。
よくある質問
Q. 含み損のまま持ち続けていれば、税金の面では何も起きませんか?
A. はい。含み損益は、売却するまで確定しないため、税金の計算には影響しません。ただし、売却して損失を確定すると、損益通算や繰越控除に使える場合があります。
Q. 同じ銘柄を売って、すぐ買い直した場合、損益はどうなりますか?
A. 売却した時点で、実現損益が確定します。買い直した株は、新しい取得単価で、改めて保有していることになります。
Q. 証券会社の画面の損益と、自分の記録の損益が合わないのはなぜですか?
A. 手数料の含め方、平均取得単価の計算方法(総平均法か移動平均法か)、株式分割の反映、為替レートの使い方などの違いが、主な原因です。差が大きいときは、記録の漏れがないかも確認しましょう。
Q. 実現損益に、配当金は含まれますか?
A. 含まれません。実現損益は株の売買で確定した損益で、配当金は別の収入として数えます。両方を合わせた数字を見たい場合は、「実現損益 + 配当金」で確認します。
まとめ
- 含み損益は評価上の数字で、実現損益は売却して確定した数字。
- 税金がかかるのは、実現した利益と、受け取った配当金。
- 配当金は売買損益とは別に数え、全体のリターンを把握する。
- 目的に応じて、総資産・実現損益・配当を含めた数字を使い分ける。
この内容を、Asefoでどう活かせるか
Asefoのダッシュボードでは、総資産、実現損益、含み損益、配当金の合計などを一覧で確認できます。また、目標額に対する達成率を、「総資産」「実現損益」「実現損益+配当金」の3つの見方から選べます。
どの数字を見るかによって、見えてくる成果は変わります。目的に合わせて見方を選んでください。
この記事について
この記事は一般的な情報提供を目的としたもので、特定の金融商品の売買や税務上の判断を 勧めるものではありません。税制や各種制度は改正される場合があります。個別の判断が必要な場合は、 国税庁・金融庁・各証券会社の公式情報をご確認いただくか、税理士などの専門家にご相談ください (記載内容は2026年10月時点の一般的な内容です)。